Na herhaaldelijk uitstel is het Red Hat dan toch gelukt om versie 5 van zijn Enterprise Linux-product op de markt te brengen. Red Hat hoopt met deze release de concurrentie met onder meer Novell, Sun en Oracle opnieuw aan te gaan.
Twee jaar geleden werd Red Hat Enterprise Linux 4 op de markt gebracht en sindsdien heeft het bedrijf hard gewerkt aan diens opvolger. Ook de concurrentie zat echter niet stil: Novell troefde vorig jaar Red Hat af door als eerste leverancier van Linux-distro's aan bedrijven de virtualisatiesoftware Xen mee te leveren. Oracle besloot een kloon van Red Hats distributie te gaan verkopen met daarbij extra support voor de eigen Oracle-software en Sun ging zich met Solaris expliciet richten op de markt voor x86-servers. Ondanks deze concurrentie doet het bedrijf het echter nog onverminderd goed. In het laatste kwartaal behaalde Red Hat een omzet van 105 miljoen dollar, bijna de helft meer dan in het voorgaande kwartaal. Ruim tachtig procent van de omzet werd binnengehaald door de verkoop van supportcontracten.
De belangrijkste nieuwe feature van Red Hat Enterprise Linux 5 is de ondersteuning voor Xen, waarmee het mogelijk is om tegelijkertijd meerdere virtuele instanties van een besturingssysteem te draaien op één fysieke computer. Standaard zal het licentietechnisch zijn toegestaan om vier virtuele machines te draaien bovenop een RHEL5-installatie. Wie een ongelimiteerd aantal wil draaien, zal op RHEL Advanced Platform moeten overstappen. In die variant van de distributie is ook support voor het Global File System te vinden. Naast Xen wordt ook KVM meegeleverd, dit is virtualisatiesoftware die zich in de Linux-kernel bevindt. Verder ondersteunt RHEL5 multicoreprocessors, wordt AIGLX tezamen met Compiz meegeleverd, en is de maximale opslagcapaciteit van het standaard bestandssysteem verhoogd naar 16TB in plaats van 8TB. Tot slot is support voor Stateless Linux toegevoegd.