Sinds vorig jaar begonnen SiS en UMC steeds meer samen te werken nadat ze hun ruzie over enkele patenten hadden bijgelegd. Langzaam maar zeker begon UMC ook met de langzame overname van een aantal activiteiten van SiS en verving zelfs de zittende CEO met een nieuwe CEO die afkomstig was van UMC nadat dit bedrijf 30% belang had genomen in SiS. Een maand later stopte SiS dan ook met de productie van 130nm-chips in hun eigen fabrieken, die vanaf dat moment allen nog maar zouden worden gebruikt voor de productie van 150nm en grotere chips.
Ondertussen werd SiS steeds kleiner en ging zich steeds meer concentreren op hun core-busines die bestaat uit het ontwerpen en maken van chipsets en andere aan computers gerelateerde chips. Hun grafische divisie werd ondergebracht in Xabre Graphics Inc. en de fabrieken van SiS werden ook ondergebracht in hun eigen dochterbedrijf: SiS Microelectronics Corporation. Dit alles om het moederbedrijf SiS gezond te houden.
Nu de recessie in de microelektronica voorbij lijkt te zijn, is er ook steeds meer vraag naar productiecapaciteit bij foundries zoals UMC en TSMC. Deze capaciteit kan worden verhoogt door nieuwe fab's te bouwen, maar ook door andere fab's over te nemen. UMC heeft deze keer voor de laatste optie gekozen en zal voor een $321 miljoen SiS Microelectronics Corporation van SiS overnemen. Het bedrijf dat wordt overgenomen heeft overigens maar een fab die 42 duizend wafers per maand kan produceren. De apparatuur die in de fab staat is geschikt voor wafers met een doorsnede van 200mm en kan met zowel het 180nm- als het 250nm-proces overweg.