Micron haalt voor het eerst meer dan helft van de omzet uit datacenterchips

Geheugenfabrikant Micron heeft afgelopen kwartaal voor het eerst het merendeel van zijn geld verdiend in de datacentermarkt. Flashgeheugen- en dram-chips voor datacenters waren goed voor meer dan de helft van de recordkwartaalomzet van 8,7 miljard dollar.

De recordomzet valt volgens Micron-CEO Sanjay Mehrotra ook met name te danken aan vraag uit de servermarkt, waaronder die voor AI-servers. "We blijven marktaandeel winnen in de strategisch belangrijkste delen van de markt, met de hoogste marges", zegt hij in een toelichting. In vergelijking met dezelfde maanden vorig jaar groeide de omzet uit datacenters met meer dan 400 procent.

Micron verkoopt niet alleen traditioneel dram en flashgeheugen aan zakelijke klanten, maar ook high-bandwidth memory (HBM). Dit type geheugen wordt onder andere gebruikt op de AI-accelerators van Nvidia en AMD. De fabrikant verwacht dat de vraag naar HBM tussen nu en 2028 nog eens zal verviervoudigen. De huidige HBM3e-generatie wordt gemaakt op het zogenaamde 1-beta-procedé. In 2025 wil Micron de eerste chips op het nieuwe 1-gamma-procedé gaan maken, het eerste productieproces waarvoor de geheugenmaker euv-machines van ASML zal inzetten.

De vraag vanuit consumenten blijft voorlopig wel laag, al verwacht Mehrotra vanaf het voorjaar ook daar weer lichte groei. Met name Microsofts eis van minstens 16GB ram en 256GB ssd-opslag om een laptop een 'AI-pc' te mogen noemen, moet daarbij gaan helpen, naast de vervangingscyclus die op gang komt als Windows 10 end-of-life gaat.

Vorige week werd bekend dat Micron definitief meer dan 6 miljard dollar aan Amerikaanse subsidies ontvangt voor de bouw van nieuwe chipfabrieken. In totaal investeert het 50 miljard dollar in drie fabrieken in New York en Idaho, die over vier tot vijf jaar in gebruik worden genomen.

in miljard USD	FQ1-25	FQ4-24	FQ1-24
Omzet	$8,709	$7,750	$4,726
Brutowinst	$3,348	$2,737	- $0,035
Brutomarge	38,4%	35,3%	-0,7%
Nettowinst	$1,870	$0,887	- $1,234

Micron hanteert een gebroken boekjaar; FQ1-25 betreft de maanden september, oktober en november 2024.

Reacties (7)

[Herman]

De beurs reageerde overigens heel negatief op de kwartaalcijfers, met name op de vooruitzichten. Met een enorme daling van de koers tot gevolg:

Outlook

Voor het huidige kwartaal verwacht Micron een aangepaste winst van 1,43 dollar per aandeel op een omzet van 7,9 miljard dollar. Wall Street ging uit van een winst van 1,91 dollar per aandeel op een omzet van 8,94 miljard dollar in het tweede fiscale kwartaal.

Het aandeel daalde bijna 14 procent na de cijfers, terwijl het gedurende de reguliere handel ook al ruim 4 procent verloor.
Bron: https://www.beursgorilla....egenvallende-outlook.aspx

[Reactie gewijzigd door Herman op 19 december 2024 08:11]

[Squee]

Die 4% daling gedurende de reguliere handel zag je overigens op veel verschillende (tech) stocks, Intel, AMD, Arm, allemaal gingen ze scherp naar beneden tussen de laatste uren van reguliere handel tussen 14:00-16:00 EST. Dat had vooral te maken met dat de FED om 14:00 EST aankondigde dat ze de rente met 0.25 procentpunt gaan verlagen; https://www.cnbc.com/2024...ision-december-2024-.html
Dat neemt natuurlijk de niet weg dat de beurs verder, vooral in after-hours, nogal negatief op het Micron nieuws reageerde, maar het maakte het nog wel erger dan het al was.

[Reactie gewijzigd door Squee op 19 december 2024 09:14]

[MPIU8686]

Inderdaad, echt niet normaal. Met alle positieve vooruitzichten die de voorbije maanden al waren aangekondigd en telkens ook stapsgewijs werden waargemaakt. Zelfde case bij AMD, enkel positief nieuws en het aandeel blijft telkens de dieperik ingaan.

Dit gaat niet meer over de inzet van bedrijven en het positieve nieuws dat ze brengen, lijkt wel of ze dan nog harder worden afgestrafd omdat een legertje "directe" aandeelhouders de beoogde winsten niet voldoende vind. Het verhaal kan niet zijn dat men telkens kan blijven verdubbelen in winst, want hebberige aandeelhouders zijn nooit tevreden.

[lkruijsw]

Je hebt geen aandelen als liefdadigheid hoor. Het probleem is dat aandelen nu erg hoog gewaardeerd staan.

[MPIU8686]

Je hebt geen aandelen als liefdadigheid hoor.

Zeer zeker niet, maar als men al het positieve wat deze bedrijven verwezenlijken afbreken en de beoogde of gehaalde winsten niet voldoende zijn (volgens deze groep) gaan de aandelen telkens de dieperik in.

Wie heeft daar dan baat bij, alvast niet de aandeelhouders .. of .. de winstnemers (binnen die groep) dan .. die na hun winst te hebben gevalideerd, de betreffende aandelen terug de dieperik insturen ?

[MrMonkE]

De hele beurs was misère gisteren door de fed toespraak.

[Peter101]

Duidelijk dat de chipsector nog niet helemaal is hersteld, ondanks alle investeringen die er gedaan worden in 'AI'. Dit is ook wel in lijn met wat ASML laatst aangaf, ik dacht bij de publicatie van de Q3 cijfers, dat de brede chipsector het toch vrij lastig heeft om verder te groeien. Dit uiteraard afgezien van enkele bedrijven die optimaal profiteren van de AI trend.

Overigens moet je niet altijd teveel afgaan op de koersreacties op cijfers, want dat is veelal een overreactie. Beleggers zijn zeer gedreven in het tot in het extreme extrapoleren van korte termijn events. Kijk voor de grap eens naar bedrijven die bezig zijn met quantom computing. Die koerssprongen van de laatste zijn ook moeilijk uit te leggen.