Cookies op Tweakers

Tweakers maakt gebruik van cookies, onder andere om de website te analyseren, het gebruiksgemak te vergroten en advertenties te tonen. Door gebruik te maken van deze website, of door op 'Ga verder' te klikken, geef je toestemming voor het gebruik van cookies. Wil je meer informatie over cookies en hoe ze worden gebruikt, bekijk dan ons cookiebeleid.

Meer informatie

Broadcom wil chipmaker Qualcomm overnemen voor 130 miljard dollar

Het Amerikaanse Broadcom wil chipmaker Qualcomm overnemen. De deal heeft een waarde van 130 miljard dollar, omgerekend 112 miljard euro. Het bod is niet afhankelijk van het succes van een overname van NXP door Qualcomm.

In een persbericht schrijft Broadcom dat de mobiele chips die Qualcomm maakt, een goede toevoeging zijn aan zijn bestaande producten. In het bericht is ook de brief aan de aandeelhouders van Qualcomm weergegeven, waarin Broadcom schrijft dat het al enige tijd geïnteresseerd is in een overname. Het meldt verder dat het verwacht dat de deal veel aandacht zal krijgen van toezichthouders, die de overname moeten beoordelen. Het bedrijf zegt ervan overtuigd te zijn dat goedkeuring mogelijk is.

Financieel persbureau Bloomberg schrijft dat als de overname van Qualcomm inclusief de Nederlandse chipmaker NXP doorgaat, de ontstane combinatie de op twee na grootste chipfabrikant ter wereld zal zijn. Alleen Intel en Samsung zouden dan nog groter zijn. De combinatie zou een belangrijke partij worden als het gaat om de levering van smartphoneonderdelen. In het overnamebedrag van 130 miljard dollar is een bedrag van 25 miljard dollar aan schulden meegerekend.

Het overnamebod blijft van kracht, ongeacht of de overname van NXP door Qualcomm doorgaat of wordt afgebroken, aldus Broadcom. Het bedrijf noemt daarbij nadrukkelijk het overnamebedrag van 100 dollar per NXP-aandeel, dat Qualcomm oorspronkelijk heeft geboden. Qualcomm is momenteel bezig met de overname, waarmee 43 miljard euro is gemoeid. Die overname moet bijvoorbeeld nog door de Europese Commissie goedgekeurd worden. De koers van NXP was inmiddels zo gestegen dat beleggers verwachtten dat Qualcomm het bod zou verhogen. Voor het weekend gingen er al geruchten dat Broadcom een bod op Qualcomm zou uitbrengen.

Door

Nieuwsredacteur

63 Linkedin Google+

Reacties (63)

Wijzig sortering
De deal gaat door, ook al wordt de overname van NXP door Qualcomm afgebroken, aldus Broadcom. Qualcomm is momenteel bezig met de overname, waarmee 43 miljard euro is gemoeid.
Ehm, wat? Je betaald $130 miljard voor een bedrijf maar je doet dit ongeacht of een dochteronderneming ter waarde van $43 miljard er wel of niet bij zit? Ben ik nou gek?
Quote: "Broadcom Proposal Stands Whether Qualcomm's Pending Acquisition of NXP is Consummated on the Currently Disclosed Terms of $110 per Share or the NXP Transaction is Terminated"

Maw het bod geld wanneer de overname van NXP door Qualcomm doorgaat tegen de oorspronkelijke prijs van $110 per aandeel, of Qualcomm blaast de NXP overname af (wat 2 miljard dollar kost als dit voor 27 april gebeurd).

En dat maakt het bod idd wat vreemd, want je waardeert NXP daar mee op 2 miljard dollar (of probeert de markt onder druk te zetten om met 110$ per aandeel akkoord te gaan).
Da's best een belangrijke regel in het persbericht en een belangrijke misser in het Tweakers-artikel:
De koers van NXP staat nu op zo'n $115, terwijl het overnamebod van Qualcomm $110 is. Ofwel, Qualcomm biedt nu blijkbaar $5 minder dan dat de beleggers NXP waard vinden... tegen die koers hoeft Qualcomm niet te verwachten de overname met succes af te ronden, lijkt mij.

En als Qualcomm het bod verhoogt, zal Broadcom opnieuw over het bod moeten nadenken... (zullen ze vast al bij voorbaat gedaan hebben, maar dat laten ze uiteraard niet weten)
tegen die koers hoeft Qualcomm niet te verwachten de overname met succes af te ronden, lijkt mij.
Valt te bezien. Als u goed naar de beursgetallen van gisteren kijkt, ziet u dat gister 25 miljoen aandelen zijn verhandeld (gedumpt zo te zien?) voor prijzen omlaaggaand tot 110 dollar. Er lijkt dus een grote partij te zijn die snel wilde verkopen en alles boven $110 accepteerde. Misschien heeft Qualcomm een rits van die aandelen gekocht?
De koers van een aandeel is een waarde op dat moment. Daar het handelen in aandelen vooral leunt op verwachtingen en speculaties (eigenlijk dus gebakken lucht), is de waarde van bedrijf niet uit te drukken in de gezamenlijke waarde van de aandelen. De werkelijke waarde wordt nog steeds gevormd door de waarde van de eigendommen, het eigen vermogen en de orderportefeuille. Dat een overname bod lager is dan de beurswaarde is niet ongebruikelijk.
Inderdaad zegt de totale som aandelen vermenigvuldigt met de beurkoers niets over de waarde van het bedrijf. Maar het zegt wel hoeveel je op tafel moet leggen om het te kunnen kopen, je moet immers die aandelen kopen. Als de koers 80 is en jij biedt 110 dan waardeer je het bedrijf dus hoger dan de beurswaarde. Dat na zo'n bod de beurswaarde stijgt is niet onlogisch maar dat wil niet zeggen dat de overnameprijs hoger hoeft te zijn.
Het bod van Quallcomm is al een jaar geleden gedaan en toen stond het aandeel rond de $85. Sindsdien is hij hard gestegen, maar dat komt vooral omdat beleggers ervan uitgaan dat ze die 110 dollar wel krijgen. Dat hij er nu boven staat betekent misschien dat ze nog een hoger bod verwachten. Ik verwacht dat als de deal niet doorgaat dat de koers weer onder de $110 dollar zakt.
Nee, $115 koers zegt dat beleggers speculeren dat Qualcomm mogelijk zijn bod verhoogt. Niet dat het het ook per definitie waard is.

Verder, of een bedrijf nu NXP overneemt, of voor dergelijke bedrag aan cash heeft (danwel evenredig lagere schuld) blijft op papier de waarde gelijk.
Dat klinkt misschien gek, maar of je de dochteronderneming hebt van $43 miljard of $43 miljard aan assets, de eindwaardering van Qualcomm blijft uiteindelijk $130 miljard. Zodoende maakt het Broadcomm niet zo bijster veel uit of NXP er wel of niet bij zit.

Om het in context te plaatsen: Ik heb 10 euro. Ik koop 10 doosjes eieren van 1 euro per stuk. In waarde; nog steeds 10 euro.

[Reactie gewijzigd door WouterFl op 6 november 2017 14:29]

Ja maar zo een overname wordt vaak niet cash gefinancierd, hier worden vaak extra aandelen voor uitgegeven, extra schulden voor aangegaan etc...

Ik neem in ieder geval aan dat het wel verschil maakt voor Broadcom, vandaar mijn verassing bij dit statement.
Klopt, maar ook dat maakt niet veel uit. Stel dat Qualcomm de overname voor 100% met schulden financiert, dan kan Broadcom dus Qualcomm+NXP-$43B schuld kopen, of Qualcomm zonder NXP zonder schuld.
QCOM betaalt wel een boete van $1,3 miljard aan NXPI als het niet doorgaat.

Nou is dat op een bedrag van meer dan 100 miljard een schijntje, maar toch...
Correct. En dat het Qualcomm mogelijk $2 miljard kost maakt op $130 miljard niet zo heel veel uit.

Aan de andere kant heeft Broadcom er geen belang bij de koers van NXP op te drijven. Dus waarschijnlijk willen zie die er wel graag bij hebben, maar ga je niet roepen dat het NXP aandeel meer waard is dan $110 (net zoals Qualcomm nog niet heeft bewogen met het bod).
De intentie (Broadcom neemt Qualcomm over) gaat door, ongeacht of NXP erbij zit of niet. De prijs zal uiteraard wel aangepast worden en veel voorwaarden bevatten. Ze willen enkel benadrukken dat NXP geen dealbreaker is.
Je kan het ook zo zien. Qualcom heeft nu zeg 43 miljard cash, waarmee ze nxp kopen.
Kopen ze nxp niet houden ze die 43 miljard cash in handen, kopen de nxp wel vertegenwoordig die 43 miljard de waarde van nxp.

Onder de streep maakt het voor de waarde van qualcom dus weinig uit of ze nxp wel of niet kopen. Let wel ik ga er dan van uit dat nxp die 43 miljard cash heeft.
Onder de streep maakt het voor de waarde van qualcom dus weinig uit of ze nxp wel of niet kopen.
Indien dat zo is dan is er voor Qualcom geen reden om NXP te kopen. Ze kopen NXP om er beter van te worden, je geeft geen 43 miljard uit om quitte te spelen.
Let wel ik ga er dan van uit dat nxp die 43 miljard cash heeft.
Ik betwijfel dat Qualcom 43 miljard cash heeft, niet in het minste omdat in het artikel al word vermeld dat de deal ook een bedrag van 25 miljard aan schulden omvat.

Edit: Qualcom heeft inderdaad geen 43 miljard aan cash. De 25 miljard aan schulden waar naar gerefereerd word is wat Qualcom wil lenen om de overname van NXP te financieren.

[Reactie gewijzigd door Enantiomeer op 6 november 2017 15:44]

Indien dat zo is dan is er voor Qualcom geen reden om NXP te kopen. Ze kopen NXP om er beter van te worden, je geeft geen 43 miljard uit om quitte te spelen.
Maar het gaat om de waarde nu. Als ze nu 43 miljard hebben om te investeren in NXP heeft dat nog niets opgeleverd. Pas als ze NXP gekocht hebben en de plannen komen uit gaat die 43 miljard renderen. Tot die tijd is het gewoon 43 miljard, ongeacht wat de toekomst brengt.
Maar het gaat om de waarde nu. Als ze nu 43 miljard hebben om te investeren in NXP heeft dat nog niets opgeleverd. Pas als ze NXP gekocht hebben en de plannen komen uit gaat die 43 miljard renderen. Tot die tijd is het gewoon 43 miljard, ongeacht wat de toekomst brengt.
Zo simpel ligt het niet indien het effect van wel/geen overname van NXP door QC op de waarde van QC voor Broadcom probeert te vergelijken (en daar ging de discussie om).

Allereerst is NXP geen 43 miljard waard. QC betaalt namenlijk boven marktwaarde voor de aandelen NXP (heel normaal en logisch aangezien ze synergetische effecten verwachten).

Voorts moet je in deze situatie ook, of eigenlijk zelfs juist, nadenken over wat de het effect van de overname van NXP op de waarde van QC specifiek voor Broadcom is. Broadcom verwacht synergetische effecten van de overname van QC. De vraag is nu of ze verwachten dat NXP hierop een additionele positieve invloed heeft. Zo ja, dan is QC met NXP meer waard voor Broadcom, zo niet dan is QC met NXP minder waard voor Broadcom (aangezien QC boven marktwaarde betaalt voor NXP).
[...]
De vraag is nu of ze verwachten dat NXP hierop een additionele positieve invloed heeft. Zo ja, dan is QC met NXP meer waard voor Broadcom, zo niet dan is QC met NXP minder waard voor Broadcom (aangezien QC boven marktwaarde betaalt voor NXP).
Het is natuurlijk speculatief, maar misschien geeft de timing van Broadcom hierover iets aan. Ze tracht Qualcomm te kopen op het moment dat de deal met NXP nog niet rond is. Dit kan worden gelezen als dat Broadcom deze deal voor wil zijn. Op zijn minst heeft het proces rond de NXP deal een forse douw gekregen. Gaat het Broadcom vooral om de gepatenteerde kennis van Qualcomm dan is dit precies wat ik als Broadcom zou doen.
Er is een goede kans dat Broadcom concessies moet doen als ze Qualcomm overnemen, en het is dus goed denkbaar dat Broadcom toch al van plan is om NXP direct weer af te stoten als ze Qualcomm in handen krijgen. Dan is het logisch dat Broadcom het niet erg vindt als de overname van NXP sneuvelt.
Ehm, wat? Je betaald $130 miljard voor een bedrijf maar je doet dit ongeacht of een dochteronderneming ter waarde van $43 miljard er wel of niet bij zit? Ben ik nou gek?
Of je heb een dochteronderneming van $43 miljard of je heb $43 miljard in je handje, dat maakt eigenlijk niets uit qua waarde...
Dat hangt er nog wel vanaf hoe die overname gefinancierd zou worden. Als dat bijvoorbeeld deels met externe investeerders is, of met de uitgifte van nieuwe aandelen, dan heeft het wel of niet doorgaan van de deal wel degelijk van invloed. Als er bijvoorbeeld sprake is van nieuwe investeerders dan zal dat geld niet meer worden ingebracht als de deal niet doorgaat.

Ga er maar vanuit dat men rekening heeft gehouden met een scenario dat de deal niet door kan gaan of dat er door een overheid bepaalde voorwaarden worden gesteld. Met zo'n bedrag wil je je wel indekken, of je moet een bedrijf wel heel erg graag willen hebben...

Het zou mij zelfs niks verbazen als na een overname een deel wordt afgesplitst om het gedoe met Apple en co buiten de deur te houden.
Dat maakt nog steeds niet uit. Financier je 30 miljard en leg je zelf 13 miljard (in cash of aandelen), dan staat er nog steeds 43 miljard tegenover.

Wat wel uitmaakt, is dat bij mislukken van de overname van NXP, de beoogde synergie voordelen niet doorgaan. Maar ze geven dus aan dat ondanks dat, ze de overname van Qualcomm willen laten doorgaan.
Ook echt helemaal niets over de "wil" van Qualcomm in de berichtgeving. :P
Qualcomm heeft helemaal niets te willen, het is een publiekelijk verhandelde onderneming. De aandeelhouders beslissen, of eerder, 51% van de stemgerechtigde aandeelhouders beslissen...

[Reactie gewijzigd door Cergorach op 6 november 2017 17:45]

Zeg dat maar tegen AkzoNobel of zelfs Unilever :P
Dat heeft meer te maken dat die bedrijven (als oude Nederlandse bedrijven) relatief veel oudere aandeelhouders hebben die je kunt bespelen. Veel van hun aandeelhouders zijn nog met emotionele argumenten over te halen. Maar als alle aandeelhouders willen verkopen houdt niemand ze tegen.
Dat ligt er ook maar weer aan hoe het is geregeld vwb de aandelen met stemrecht. Niet alle aandelen geven recht om te stemmen in dit soort beslissingen.
Ik hoop dat het niet door gaat, het is slecht voor de concurrentie, en ik ben geen groot fan van Broadcom vanwege het niet (meer) ondersteunen met fatsoenlijke stuurprogramma's voor (oudere) wifi kaarten onder Windows 10 en Linux. Iets wat bijvoorbeeld een Intel en Qualcomm wel goed doen voor zover ik heb gezien.
Hoe dan ook hebben erg veel apparaten al Broadcom chips, maar om Broadcom en Qualcomm gezamenlijk kom je echt bijna niet heen.
Ik hoop van harte dat het door gaat.

Dit doet me denken aan debacle met HP en Compaq. Dat werd indertijd overgenomen om er voor te zorgen dat ze de markt voor PC konden domineren,
alleen traditionele PC werd links en rechts ingehaald door alternatieven waarna Hp jaren tegen verliezen heeft gekeken en wonder boven wonder nog actief is.


Nu heb je weer twee mastodonten met twijfelachtige portfolio en inkomsten in een markt waarbij andere partijen als HUAWEI en zelfs Mediatek uitstekende chips op de markt zetten,
en dan moet er een dergelijk bedrag worden neergelegd??


Ik gun het ze,
en hoop van harte dat politici tijdig worden ingelicht. Mobiele markt is verzadigd waarbij innovatie redelijk stil ligt. Blijf alleen benieuwd wie het gaat financieren en wie er heil in ziet.
Dat innovatie stil ligt komt niet door een verzadigde markt. Eerder omgekeerd: als er nog voldoende groei is hoef je niet te innoveren. Innovatie ligt redelijk stil omdat er een aantal fundamentele technologische doorbraken nodig zijn voor een volgende stap.
Het concept ‘smartphone’ heeft weinig meer toe te voegen en heeft zijn hoogtepunt bereikt.

Je kunt praktisch alles doen met je smartphone wat je met je met je PC/laptop/tablet kunt doen.

De low-end en mid-range toestellen worden tevens in rap tempo nog beter en concurrentie speelt steeds meer op prijs en service.


Je krijgt op een gegeven hetzelfde als op de PC, met een desktop van 10 jaar geleden kun je prima mee.


Smartphone als fundament voor je zaak is niet wijs,
willen ze iets van de waarde vasthouden zullen ze het moeten zoeken in andere sectoren als automotive en robotisering.
Mastodonten met twijfelachtig portfolio... Heb je ooit wel eens in die portfolio's gekeken? Toegegeven, NXP heeft het nodige afgestoten maar zijn nog steeds diep en breed bezig. Of bedoel je Broadcom en Qualcomm? Dan heb ik niets gezegd.

[Reactie gewijzigd door mae-t.net op 7 november 2017 03:51]

Broadcom en Qualcomm.


Qualcomm valt daarbij heel negatief op met het akkefietje met Apple. Daar hadden ze bij hun producent Foxconn aangegeven dat ze voorlopig geen licentie moeten betalen aan Qualcomm, omdat volgens Apple voor dezelfde techniek op hetzelfde product door meerdere partijen wordt betaald.

Vervolgens verdampt de winst bijna helemaal, wat heel vreemd je aangezien Apple en maar een relatief kleine afnemer is,
en het akkefietje om de modem ging, dus maar een heel klein deel van de portfolio.


Wat je over Apple ook mag denken, is zeker niet de makkelijkste,
alleen het gevolg voor Qualcomm lijkt buiten alle proporties.
Ik mis in het artikel een stukje informatie die ik op Nu.nl (ik weet, niet de beste bron, maar toch) wel terug vind:
Qualcomm zegt het bod te bestuderen, maar ziet naar verluidt weinig in een overname. Ingewijden melden aan persbureau Bloomberg dat het bestuur van de chipfabrikant Broadcom vrijwel zeker de deur zal wijzen.
Daarom komt Broadcom er dus mee naar buiten: ze willen via de aandeelhouders de directie onder druk zetten.
Dat is toch een standaard antwoord? Onderhandelingstactiek. Zou jij toch ook zeggen als iemand jou een mooi aanbod doet?
Dit zorgt natuurlijk voor vertraging in de uitspraken.
Uitspraak van Europese Commissie, die al een jaar duurt.
Uitspraak in de zaak tussen Qualcomm en Apple.

Mijn vraag is eigenlijk waarom Broadcom nu het bod naar buiten brengt, terwijl ze al een jaar aan het bestuderen zijn?
Konden ze niet wachten op de uitspraken? Want beide uitspraken hebben wel degelijk invloed op de waarde van Qualcomm.

Een toelichting, bij een slaagde overname van NXP kan Qualcomm meer waard worden. Al zijn daar ook kosten aan verbonden om NXP te laten integreren. Of wil Broadcom er vrijwel direct er weer van af door het te verkopen.

Maar vooral de rechtzaak is wel belangrijk voor de waarde van Qualcomm. Als ze dat verliezen dan is het een stuk minder waard dan nu het geval is. Mochten ze die winnen dan niet!

Dus weet Broadcom iets wat wij niet weten in deze zaken.
Of verwacht Broadcom nog een bod van 3de. Immers Apple heeft een voorraad aan cash, zou Apple wel geļnteresseerd zijn in Qualcomm?

Dus de vraag van mij is, waarom op dit moment? En hoe staat Broadcom in beide zaken?
Misschien om beleggers onder druk te zetten? Als bedrijven proberen om niet overgenomen te worden willen potentiele overnemers het tegenwoordig nog wel eens proberen via de aandeelhouders te pushen.
Voor de patenten-portfolio van QuallCom, uitgesmeerd over de jaren dat je er gebruik van kunt maken? Het zou me niets verbazen dat die 130 Miljard US Dollar uiteindelijk een redelijk bod blijkt te zijn.
Dit is wel bizar hoog.
Dit is ruim 40 miljard !! boven de marktwaarde.

Mogelijk willen ze nog profiteren van de lage rente, voordat de EU en USA hun programma's aanpassen.
Maar ik snap niet dat ze zoveel vertrouwen hebben dat ze niet worden gestopt vanwege concurrentiebeding. :?
Ze hebben nu met de overname van NXP al vertraging. Deze overname is een stuk groter en zal veel meer impact op de markt hebben. Of denk ze dat ze zonder kunnen?
Ik zei het nog in een eerdere post dat we een offensive offer gingen krijgen voor Qualcomm, echter had ik dat pas binnen x jaar gezien ;)
Maar goed je moet bij dit bedrag rekening houden met de +130000 patenten van Qualcomm (eerder bericht), dat is ook veel geld waard (royalties), al liggen die nu zwaar onder vuur.

Apple is een zeer lucratieve klant voor Broadcom. Apple wil Qualcomm er uit omtrent licensing model, maar Apple zal niet zonder of Broadcom's - of Qualcomm's technologie kunnen.

En volgens mij koopt Broadcom Limited Qualcomm over.

En deze overname betekent meteen een hoffelijke stop van de rechtzaken tegen Qualcomm. Tja Qualcomm heeft niet veel keus denk ik...
Tuurlijk wel als Apple wil kunnen ze zo veel producten van meneer Intel over nemen, netwerk apparatuur. 4g Modems ect
Da’s een best gevulde oorlogsschatkist! Maar goed wordt de markt hier beter van?
Ik hoop dat de overname van NXP net niet lukt, maar dan Broadcom wel Qualcomm kan overnemen.
En wat zou dat helpen? Wellicht ontstaat er dan een nog grotere concurrent voor NXP, dan waar ze nu al mee te maken hebben. Straks NXP weg. Zijn we dan blij?
Dat een Nederlands bedrijf dan niet in handen komt van een multinational, of is het daar al te laat voor?
Dat een Nederlands bedrijf dan niet in handen komt van een multinational, of is het daar al te laat voor?

NXP is al jaren geen Nederlands bedrijf meer. Het is uberhaupt al niet het oude NXP, maar een fusie-bedrijf tussen Freescale en NXP, waar de naam Freescale weggevallen is. Maar ook daarvoor, was het geleid door Amerikanen, in handen van Amerikanen en het merendeel van productie en R&D buiten Nederland.
Zo Nederlands is dat bedrijf ook weer niet. Tuurlijk, het is een oude Philips dochter, maar het staat al jaren aan de NASDAQ. En net wat ik al zeg: straks gaat het hele bedrijf ten onder omdat het niet meer kan concurreren met een gecombineerd Qualcomm/Broadcom bedrijf. Het is duidelijk dat consolidatie de norm is op dit moment. Er gaat nog meer volgen.
Dat het aan de NASDAQ genoteerd staat heeft niets te maken of het nu in Nederlands bedrijf is of niet. Broadcom staat daar ook genoteerd, en die zit bv in Singapore (nog). Voor elk technologiebedrijf is de NASDAQ geen onlogisch iets.
NXP is feitelijk Amerikaans. Niet alleen heetf Philips een redelijk aantal Amerikaanse chipbedrijven overgenomen (Signetics/VLSI), nadat NXP zelfstandig werd hebben ze het Amerikaanse TI overgenomen.

De oude eigenaren van NXP waren ook Amerikaans (KKR/Bain).
Het is gewoon een Nederlands bedrijf. NL BV, NL KvK, NL Head office. Zelfs een NL BTW nummer....
NXP heeft TI niet overgenomen maar Freescale en is (nog) een Nederlands bedrijf met het hoofdkantoor in Eindhoven. Wel staan de aandelen genoteerd aan de NASDAQ, maar dat heeft niets te maken met waar een bedrijf gevestigd is.
Klopt, haal daar inderdaad twee bedrijven door elkaar.
Is voor te stellen in dit overname circus :+
Concurreren met Qualcomm/Broadcom is maar gedeeltelijk waar. Dwz alleen in de markten waar men dezelfde producten heeft. NXP is in diverse segmenten marktleider, net zoals Qualcomm en Broadcom dat in andere segmenten zijn.
Er zal geen chip extra verkocht worden omdat het een Nederland bedrijf is. Wel als het bedrijf superieure producten levert. En daarvoor heb je in die markt schaalgrootte nodig.

Op dit item kan niet meer gereageerd worden.


Apple iPhone X Google Pixel 2 XL LG W7 Samsung Galaxy S9 Google Pixel 2 Far Cry 5 Microsoft Xbox One X Apple iPhone 8

Tweakers vormt samen met Tweakers Elect, Hardware.Info, Autotrack, Nationale Vacaturebank en Intermediair de Persgroep Online Services B.V. © 1998 - 2018 Hosting door True

*