Apple heeft samen met iTunes 4.5 een nieuwe audiocodec geïntroduceerd. Het gaat om de Lossless Encoder, die zoals de naam reeds aangeeft geen kwaliteitsverlies veroorzaakt, in tegenstelling tot de AAC- en MP3-formaten die reeds beschikbaar waren in iTunes. Hoewel de bestanden die met de Lossless Encoder gemaakt worden nog steeds aanzienlijk groter zijn dan nummers gecodeerd in MP3-formaat, zijn ze toch de helft kleiner dan audio die in WAV- of AIFF-formaat opgeslagen wordt. Voor zover bekend gaat Apple vooralsnog geen lossless gecodeerde downloads aanbieden in zijn iTunes Music Store, en dus kan de codec voorlopig enkel gebruikt worden om audio-cd's mee te rippen. De op die manier verkregen bestanden kunnen vervolgens wel afgespeeld worden in Quicktime en op de iPod met de laatste firmware.
Alhoewel uit blinde tests zoals deze reeds geruime tijd blijkt dat een goed gecodeerd MP3-bestand niet te onderscheiden is van een ongecomprimeerd WAV-bestand, komt Apple hiermee tegemoet aan de wensen van de echte audiofiel die toch de pure kwaliteit verkiest. Die was tot nu toe aangewezen op WAV, een formaat dat ongeveer 10MB per minuut in beslag neemt. Met de Apple Lossless Encoder wordt dit gehalveerd tot gemiddeld 5MB per minuut. Dit is nog steeds aanzienlijk meer dan de 1~2MB per minuut van bekende lossy codecs, maar toch een grote stap in de goede richting.
Op de site van David Hammerton lezen we overigens dat hij erin slaagde het nieuwe DRM-systeem dat Apple introduceerde met iTunes 4.5 reeds binnen 24 uur na het uitbrengen te kraken. De poging van Apple om met de nieuwe versie van iTunes een einde te maken aan software zoals PlayFair is dus niet geslaagd.