Creative heeft het derde fiscale kwartaal van 2006 afgesloten met een verlies van 114,3 miljoen dollar. Dit komt niet als een verassing, want in de tweede week van april waarschuwde Creative hier al voor. Het verlies is echter hoger dan de verwachte 65 à 75 miljoen dollar. Dit komt onder andere omdat Creative zijn dochteronderneming 3DLabs heeft gereorganiseerd. 3DLabs zal zich in de toekomst namelijk meer gaan concentreren op grafische processors voor de handheld-markt en minder op het maken van grafische processors en kaarten voor werkstations. De bewuste reorganisatie was goed voor een schadepost van 41,6 miljoen dollar.
De belangrijkste oorzaak voor het verlies is echter de markt voor digitale muziekspelers. Vanwege de felle concurrentie met andere spelers in deze markt was Creative genoodzaakt om de prijzen van hun spelers te verlagen. Ook daalde de prijs van flashgeheugens in het afgelopen kwartaal. Creative had echter nog flink wat spelers op voorraad, waardoor deze onder de kostprijs moesten worden verkocht. Dit alles leidde tot een flinke omzetdaling. In het afgelopen derde fiscale kwartaal werd er namelijk maar een omzet gedraaid van 225,7 miljoen dollar, 113,1 miljoen dollar minder dan in het derde fiscale jaar van 2005.