Na eerdere geruchten over een iPod-concurrent uit de stal van Microsoft en de al even hardnekkige ontkenning van Microsoft, schrijft een journalist van de Seattle Times nu dat er wel degelijk een dergelijke speler ontwikkeld wordt en dat die naar de codenaam Argo luistert. Op basis van geruchten uit de mediaindustrie, verschillende rapporten en bronnen die dicht bij het product zouden staan, meent de journalist te kunnen concluderen dat het om een complete line-up van producten voor digitale media zou gaan. Er zou onder andere een draagbare mediaspeler, een softwarespeler en een online mediadienst ontwikkeld worden die allemaal een Xbox-label opgeplakt zouden krijgen.
Naar analogie met het oorlogsschip dat de Griekse mythologische held Jason gebruikte, zou het project of een van de producten uit het project naar de naam Argo luisteren. Als de bronnen van de journalist welingelicht zijn, zou Argo onder leiding van J Allard ontwikkeld worden door mensen in de Xbox-afdeling in Redmond. In dat team zouden onder andere voormalige MSN Music-ontwikkelaars zitten. De geruchten over wifi-mogelijkheden en een lancering voor de kerstperiode zijn volgens de journalist wel correct en bovendien meent hij te weten dat het apparaat niet alleen met andere mediaspelers zal moeten concurreren. Met draagbare gameconsoles als de PSP en de Nintendo DS, die zelf ook in staat zijn draadloos te communiceren en media af te spelen, krijgt Argo enkele geduchte concurrenten tegenover zich. Verder zou Argo naar verluidt ook voorzien zijn van de XNA-technologie.
Als de geruchten blijken te kloppen, zou een en ander wel van goed strategisch inzicht bij Microsoft kunnen getuigen. Het bedrijf heeft op 27 juli zijn jaarlijkse vergadering met financiële analisten en de stemming is vooralsnog niet al te rooskleurig, vooral door het schrappen van Windows Vista en Office 2007 voor dit najaar. Met Argo zou het bedrijf het laatste kwartaal van dit jaar alsnog een positieve impuls kunnen geven en bovendien zou een aankondiging van een dergelijk project de aandacht kunnen afleiden van de vertragingen die de softwarepakketten opliepen. Het blijft echter de vraag wat Microsofts aandeel in de Urge-muziekwinkel zal zijn als het bedrijf besluit een eigen dergelijke dienst op te richten, zonder medewerking van MTV. Een andere denkpiste is dat Urge als medialeverancier voor Argo zou gaan dienen. In elk geval staat het volgens velen vast dat Microsoft zich meer op digitale media moet gaan richten om de concurrentie met onder andere Apple, dat zich steeds meer op 'entertainment gateways' richt, aan te kunnen.

Update 11u10: Ondertussen blijkt er al een mogelijk ontwerp van het apparaat uitgelekt te zijn. Bronnen binnen Microsoft hebben al aangegeven dat er inderdaad aan 'Project Argo' gewerkt wordt. De concept art van het apparaat vertoont op het eerste zicht duidelijke overeenkomsten met Apples iPod, maar beschikt over een scherm met een 4:3-verhouding. Afmetingen zijn nog niet bekend, maar worden op basis van de afbeelding geschat op een beelddiagonaal van 3 tot 3,5 inch. Hierbij moet overigens duidelijk opgemerkt worden dat het om een concept gaat en het uiteindelijke product er heel anders uit kan komen te zien.