Transmeta heeft op een conferentie bekendgemaakt dat ze gewerkt hebben aan een 700Mhz processor die minder dan 1 watt energie gebruikt. Het bedrijf toonde de onaangekondigde versie van de Efficeon-processor woensdag tijdens het In-Stat Spring Processor Forum in Japan. Het lage energiegebruik maakt de cpu met name geschikt voor handhelds, waarbij ook games tot de mogelijkheden behoren gezien de demonstratie van Quake 2 op de processor. Met minder dan 1 watt energiegebruik kan de chip ongeveer vier uur gebruikt worden in handhelds. Om de energiebesparingen mogelijk te maken, is gebruikgemaakt van Transmeta's eigen LongRun2-technologie, maar verdere details zijn niet bekend gemaakt.
Hoewel het bedrijf het niet direct wilde bevestigen, vermoedt Mercury News dat Microsoft de opdrachtgever is. Topman Ditzel zei dat ze erg optimistisch zijn over hun project met Microsoft: 'Het zal een goed project voor ons worden'. Transmeta probeerde in het verleden met Intel en AMD te concurreren, maar dat bleek geen groot succes. Het Microsoft-project is een voorbeeld van het type consultancy-werk dat Transmeta nu verricht. Desondanks is het nog niet zeker dat Transmeta het contract met Microsoft zal winnen, aldus Max Baron, analist van onderzoeksbureau In-Stat. Transmeta maakte eerder al bekend dat dertig medewerkers aan een geheim project met Microsoft werken en het zou daarbij niet gaan om het Xbox-team.