Chipfabrikant Intel heeft overeenstemming bereikt met de Israëlische autoriteiten over de vervanging van de verouderde Fab 8 in Jeruzalem. De nieuwe chipfabriek biedt werk aan ongeveer honderd personen.
Intel is met een financiële commissie van de Knesset, de Israëlische belastingautoriteit en de Investment Promotion Center overeengekomen dat Fab 8 vervangen zal worden door een nieuwe chipfabriek. Intel strijkt voor de bouw van de nieuwe chipfabriek een belastingvoordeel, verspreid over tien jaar, van 150 miljoen dollar op. In 2005 kreeg Intel in ruil voor het behoud van de ontwikkeling en de productie van processors in Israël, al een bedrag van 525 miljoen dollar van het Investment Promotion Center. Dat geld werd geïnvesteerd in de bouw van de Fab 28 in Kiryat Gat, waar in de tweede helft van 2008 wordt begonnen met de productie van 45nm-processors op 300mm-wafers. De oude Fab 8 gebruikt nog 150mm-wafers en produceert onder andere microcontrollers voor auto's, waarvoor de vraag echter afneemt.
Een deel van de huidige zeshonderd werknemers van Fab 8 zal waarschijnlijk doorstromen naar Fab 28, omdat de nieuwe chipfabriek in Jeruzalem hooguit plaats zal bieden aan ongeveer honderd werknemers. In totaal heeft Intel nu drie chipfabrieken en vijf onderzoekscentra in Israël, die eind 2006 samen goed waren voor 6820 arbeidsplaatsen.