De omzet van Sun Microsystems is in het eerste kwartaal van het boekjaar 2004 gedaald naar 2,53 miljard dollar. In dezelfde periode vorig jaar was dit nog 2,74 miljard dollar; dit is een teruggang van acht procent. Het verlies bedroeg in dit kwartaal 286 miljoen dollar, tegenover een verlies van 111 miljoen dollar vorig jaar. Volgens Steve McGowan, Chief Financial Officer bij Sun, is het echter allemaal niet zo erg als het lijkt. In dit eerste kwartaal heeft het bedrijf de hoogste omzet in zijn geschiedenis behaald op het gebied van diensten en er is marktgroei geboekt op het gebied van 1-2-way servers. De kwartaalcijfers zijn vooral negatief beïnvloed door een toegenomen concurrentie van onder andere HP en Intel. Ook heeft Sun het moeilijk vanwege het toegenomen gebruik van Linux in plaats van onder andere Solaris. McGowan laat zich er echter niet onderkrijgen:
"While we have work to do, we made progress on key initiatives that will drive revenue going forward. Our quarterly Network Computing launch, NC03Q3, delivered over 30 breakthrough innovations, including the Sun Java Enterprise System which makes serious software simple at industry-beating price points. We continued to execute on our low-cost computing strategy as we saw an increase in demand for Sun x86 systems. We completed the acquisition of CenterRun, furthering our N1 strategy to automate network computing, adding 60 new customers this quarter. And our systems value proposition continued to resonate with increasing storage attach rates. We are delivering innovation, choice and value like never before and continued execution of this strategy will pay-off in revenue generation over the long-run."