Een nieuwe versie van de Apple TV zou voorzien worden van de A4-processor. Het apparaat zou verder 1080p-video af kunnen spelen. Met een verwachte prijs van honderd dollar zou de komende versie veel goedkoper zijn dan de huidige Apple TV.
Volgens gadgetsite Engadget wordt de nieuwe Apple TV gebaseerd op versie 4 van het iPhone-besturingssysteem. Hierdoor is het mogelijk dat iPhone-applicaties compatibel zullen zijn met de mediaspeler. Net als de iPad zou het apparaat gaan draaien op de A4-processor; deze heeft een Cortex A8-core en een PowerVR SGX-gpu. De kloksnelheid ligt op 1GHz. Ondanks dat het apparaat 1080p-video aankan zou de maximale opslagcapaciteit op slechts 16GB liggen. De huidige generatie Apple TV's beschikt over maximaal 160GB. Mogelijk wil Apple zich met de nieuwe versie richten op het aanbieden van streaming video.
Verder beschikt de Apple TV vermoedelijk alleen over de mogelijkheid om het kastje op de tv en het stroomnet aan te sluiten; andere vormen van connectiviteit ontbreken waarschijnlijk. De huidige generatie Apple TV's beschikt naast een hdmi-verbinding onder andere nog over een ethernet- en usb-verbinding. De kans is wel groot dan de nieuwe Apple TV ondersteuning voor wifi krijgt.