Fabchannel trekt op 13 maart de stekker eruit, na 9 jaar livemuziek via internet te hebben uitgezonden. De weigering van platenmaatschappijen om artiesten op te mogen nemen zou mede aan de sluiting hebben bijgedragen.
Oprichter en directeur Justin Kniest laat aan Tweakers.net weten dat het geloof in het huidige verdienmodel van Fabchannel bij hem definitief weg is, ondanks een deal die zijn bedrijf vorig jaar met Universal Music Group sloot, waarbij het mogelijk werd om zeventien bands op te nemen die onder Universal-contract stonden. Het grote probleem zou liggen bij de grote platenmaatschappijen, waaronder Sony BMG en Warner: "Ons verdienmodel is simpel: wij nemen concerten op in Paradiso en de Melkweg, zenden deze live uit en plaatsen deze in ons archief. We verdienen op basis van het shared revenue-model, maar om dan te overleven moet je vooral een groot bereik hebben." Doordat de platenmaatschappijen geen medewerking gaven, was Fabchannel niet in staat om live-optredens van grote namen op te mogen nemen, wat weer tot gevolg had dat het benodigde bereik achterbleef.
Volgens Kniest is de Nederlandse platenlabels niets te verwijten: "Zij waren enthousiast over Fabchannel. Maar de juridische teams van de grote labels eisen bij ons dezelfde voorwaarden als de deals die ze afsluiten met websites als Youtube. Daar kunnen wij onmogelijk op ingaan." Een andere reden die Kniest heeft doen besluiten om met Fabchannel te stoppen, zijn de sterk teruglopende advertentie-inkomsten, maar hij ziet dit meer als een gevolg van de afwijzende houding van de in zijn ogen langzaam afstervende muziekindustrie.
Met het op zwart gaan van de Fabchannel op vrijdag de 13e verdwijnt ook het archief met live-optredens van het web. Volgens Kniest heeft hij geen keus, omdat de Buma/Stemra voor de benodigde rechten mogelijk duizenden euro's per maand zal vragen. Een definitief besluit door de auteursrechtorganisatie over de hoogte van de vergoeding zou echter nog steeds op zich laten wachten.
Terwijl de Fabchannel-holding - waar onder meer het archief en de zelfgebouwde software is ondergebracht - wordt bevroren, zullen de vijftien medewerkers van Fabchannel nog twee maanden salaris ontvangen. Het bedrijf zal verder zonder grote verliezen worden opgeheven. Wat er met de onlangs gebouwde hd-studio en andere bedrijfsonderdelen gaat gebeuren, is nog onduidelijk. "Ik weet het nog niet, de afgelopen tijd heb ik vooral geprobeerd de kosten naar nul terug te brengen. In ieder geval is dit sprookje over," aldus Kniest. Ondertussen stroomt de website vol met steunbetuigingen, maar een timer telt tegelijkertijd langzaam maar zeker af naar vrijdag de dertiende.