Analist Ken Dulaney heeft naar eigen zeggen vernomen dat Palm op zoek zou zijn naar een overnemer. Het gerucht is niet nieuw en duikt een tot twee keer per jaar op, maar dat sluit niet uit dat het vroeg of laat waarheid wordt.
Kort na de bekendmaking van de analist steeg de waarde van Palms aandelen met zeven procent. Daarin is meteen ook een mogelijke reden gevonden om het overnamegerucht de wereld in te helpen, maar een overname is niet geheel ondenkbaar. In december werd bijvoorbeeld duidelijk dat de financiële resultaten van het bedrijf ernstig te lijden hadden onder het uitstel van de Treo 750 in de Verenigde Staten. In september kondigde een andere analist ook al aan dat Motorola's overname van Symbol Technologies de kans deed toenemen dat een van Motorola's concurrenten met Palm rond de tafel zou gaan zitten. Dulaney is nu van mening dat Palm niet in staat is om snel genoeg met nieuwe toestellen op de markt te komen om de concurrentie op de smartphonemarkt aan te kunnen. Met nieuwe modellen van Nokia, Motorola, RIM en Samsung krijgt de Treo-reeks steeds meer concurrentie te verduren en het bedrijf zou het moeilijk hebben daarop te reageren.
