Kijk, nu wordt het een leuke discussie! Je haalt goede punten aan vind ik.
Over het rendement op de beurs. Wat je zegt klopt grotendeels. Wel wil ik nog even een kanttekening plaatsen over het spreiden van je investeringen in aandelen en obligaties. Zelf zie ik die balans meer als lange termijn versus korte termijn in plaats van risico. Als je op de korte termijn rendement wil halen, dan wil je niet dat je beleggingen na een paar jaar in een downturn zitten, dus dan moet je overwegend obligaties hebben. Over de lange termijn middelt dat uit, dus als je meer denkt aan 10+ (of 20+) jaar, dan kan je beter overwegend aandelen hebben. Natuurlijk kan het dan zo zijn dat je vlak voordat je het geld opneemt, je portefuille 30% minder waard is geworden, maar dat weegt niet op tegen het hogere rendement dat je de afgelopen jaren hebt gehad. Met dat in het achterhoofd lijkt het mij in veel gevallen verstandig om juist overwegend aandelen te hebben en een hoger rendement te pakken. Daarnaast heb je natuurlijk ook methodes zoals over tijd je vermogen meer in obligaties stoppen naar mate de opnamedaturm van je geld dichterbij komt. Ik denk dat dit er voor zorgt dat het gemiddeld rendement wat hoger zal liggen, maar hier heb ik geen goede bron voor gevonden. Ik denk dat 5% ietwat laag is, maar de 13% die ik noemde zal met jouw argument ook niet compleet realistisch zijn.
Over de huizenprijzen: eens. Gemiddeld 31% over de afgelopen 30 jaar. Dit geldt wel alleen voor de mensen die in hun huis wonen, en niet de mensen die huizen verhuren. Die huurinkomsten worden niet direct belast. Mocht je hier meer informatie over hebben of mocht ik het bij het verkeerde eind hebben, dan hoor ik dat graag. Mijn bron is dat een vriend van mij zijn oude appartement jaren heeft verhuurd en daar niets over heeft hoeven betalen aan de spreekwoordelijke Mark Rutte.
Over de erfbelasting. Ik heb hier geen cijfers van, maar het lijkt mij juist dat erfenissen vooral naar partners en kinderen gaan. Of anders naar naaste familie en/of kleinkinderen, wat ook minder wordt belast dan giften aan derden. Wel ben ik benieuwd waarom je het anders vindt. Ik vind het aan de ene kant ook raar dat ik geld dat ik heb gespaard, niet zomaar aan mijn kind kan geven, het is toch mijn geld? Aan de andere kant vind ik een ander principe belangrijker, en dat is dat elk kind in Nederland (of eigenlijk in de hele wereld, maar laten we voor het gemak in Nederland beginnen) dezelfde kansen moet krijgen, ongeacht je afkomst of de socio-economische status van je ouders. Dit is in Nederland niet zo. Ik denk ook niet dat je kan verwachten dat dit compleet wordt bereikt. Echter vind ik het raar dat kinderen met rijke ouders zoveel meer voordeel hebben dan kinderen met arme ouders. Dat vermogen blijft in de familie zitten en gaat uiteindelijk ten koste van de kinderen die het niet hebben. Met dat in het achterhoofd is het misschien zelfs eerlijk om erfenissen 100% te belasten en te steken in goed onderwijs voor iedereen, of zorgen dat niemand in armoede hoeft op te groeien. Maar dat 100% belasten wringt met mijn eerdere mening dat ik ook graag geld aan mijn kind zou willen geven. Vandaar dat ik een compromis wil stellen en zeg: zie het gewoon als inkomen, dat is in ieder geval beter dan nu.
Dat punt over een keus hebben is precies waar het mis gaat. De mensen met vermogen zien hun vermogen lager belast toenemen dan mensen die toch al de eindjes aan elkaar moeten knopen. Die hebben geen reserves, laat staan dat ze wat overhouden om te beleggen. Het is juist die onbalans die ik aan de kaak wil stellen. Uiteindelijk is elke vorm van belasting een herverdeling van geld. Op dit moment betalen de mensen met het laagste inkomen en vermogen, de meeste belasting. Zij krijgen hun inkomen uit arbeid dat flink belast wordt, en moeten al hun geld uitgeven aan producten waar BTW op zit. We hebben in Nederland geen progressieve maar een regressieve belastingschaal, waarbij de belastingdruk afneemt naar mate je meer verdient, aldus het CPB:
https://nos.nl/artikel/24...ouders-de-zwaarste-lasten.
Verder moet je een paar ton aan vermogen echt niet onderschatten. Stel dat je zoals die vriend van mij je appartement verkoopt voor vier ton, dat belegt en daar elk jaar 5% van opneemt. Dat is €20.000 per jaar, ofwel dik 60% van een netto modaal inkomen, zonder dat je vermogen slinkt, je maakt namelijk winst omdat je het investeert. Je kan er ook voor kiezen om het over 40 jaar op te eten, dan wordt het €30.000 per jaar, ofwel een huidig modaalinkomen. Vier ton is erg veel geld!
Wat je zegt over inflatie klopt. Maar dit geldt ook over mijn loon. Als mijn loon hetzelfde blijft, waarom krijg ik door inflatie dan geen lagere belasting? Waarom op vermogen, en niet op arbeid? Maar je argument is natuurlijk niet zo raar, en ik snap het ook wel. Aan de andere kant denk ik dat het ook goed is om inflatie los te zien van deze discussie. Inflatie is een stimulans om nu geld uit te geven in plaats van morgen. Als mensen hun geld niet oppotten maar in de economie stoppen door te consumeren, stimuleer je diezelfde economie, waardoor we het allemaal beter krijgen. In een groeiende economie wordt de taart groter en hoeft winst voor de één geen verlies voor de ander te betekenen. Ik denk dat met dat in het achterhoofd, het beter is om geen correctie voor inflatie te doen.
Als ik je punten zo teruglees, denk ik dat het pijnpunt vooral zit in het belasten van vermogen in plaats van het belasten van inkomen uit dat vermogen. Klopt dat, of projecteer ik hier mijn eigen standpunt op jouw reactie? Ik zou graag willen pleiten voor een grote reductie (en misschien zelfs afschaffing) van vermogensbelasting, en in plaats daarvan een belasting te heffen op inkomsten uit dat vermogen. Die inkomsten komen dan gewoon in box 1, waar er een eerlijke belasting over wordt geheven. Geen fictief rendement meer. Gewoon als je je vermogen weer omzet in geld (dus aandelen of een huis verkoopt), je aankoopbedrag ervan aftrekken en wat overblijft komt in box 1. Voor huizen is het natuurlijk wat lastiger als je bijvoorbeeld zelf een nieuwe keuken erin hebt gezet, maar ik kan me voorstellen dat je hier gedeeltelijk rekening mee houdt. Hetzelfde voor verliezen, die maak je (deels) aftrekbaar.