Nadat IBM en Sun aanvankelijk dicht bij een akkoord waren over een overname voor een lagere prijs dan eerder besproken, lijken de onderhandelingen in de laatste fase te zijn afgebroken en heeft IBM mogelijk zijn bod zelfs ingetrokken.
Halverwege maart kwamen de eerste berichten naar buiten dat IBM en Sun aan het onderhandelen waren over een overname. Dit weekend leken de onderhandelingen de laatste fase in te gaan: IBM zou bereid zijn 7 miljard dollar op tafel te leggen, 750 miljoen minder dan bij eerdere besprekingen werd geboden. In ruil daarvoor zou Sun de garantie eisen dat IBM de deal doorzet, ook al krijgt het concern flinke tegenwind van mededingingswaakhonden, berichtte de Wall Street Journal. IBM en Sun bezitten gezamenlijk 65 procent van de markt voor high-end Linux-servers en hebben vrijwel de gehele markt voor tape-storage in handen.
Zondag heeft Sun echter besloten het formele bod van IBM af te wijzen en niet meer exclusief met het computerconcern te onderhandelen, waarop IBM het bod introk, schrijft de WSJ. Het bestuur van Sun zou verdeeld zijn over de voorgestelde deal: de oprichter van Sun en voorzitter van het bestuur, Scott McNealy, zou tegen een overname zijn terwijl ceo Jonathan Schwartz voor zou zijn. Het geboden bedrag zou niet de voornaamste reden van de bezwaren van de kant van McNealy zijn geweest. Grootste struikelblok was dat IBM onder het voorstel toch nog te eenvoudig van een overname weg zou kunnen lopen, hetgeen Sun in een verzwakte positie zou achterlaten. Er zou nog wel contact zijn tussen de IBM en Sun, maar de situatie zou in een impasse zijn beland.