De site PalmInfocenter meldt dat Palm, dus niet het eerder afgesplitste PalmSource, werkt aan een eigen op Linux gebaseerd besturingssysteem. De site baseert zich daarbij op een weblog die als bron voor dit verhaal een analist aanhaalt die eerder ook wist te voorspellen dat Palm met een Windows-gebaseerde smartphone op de markt zou komen, wat uiteindelijk de Treo 700w zou zijn. De verhalen over het Linux-besturingssysteem van Palm zou worden ondersteund door het feit dat het bedrijf sinds eind vorig jaar actief Linux-ontwikkelaars aan het werven is, die onder andere zouden werken aan een 'een nieuw software platform', aldus de omschrijving in de vacature.
Indien het waar zou zijn dat Palm zelf werkt aan een opvolger voor Palm OS, dan zou dit een interessante situatie opleveren in 2007, wanneer zowel PalmSource als Palm hun Linux-gebaseerd besturingssysteem af willen hebben. PalmSource, de software-afdeling van Palm die enkele jaren geleden werd afgesplitst, is inmiddels overgenomen door het Japanse bedrijf Access. Dit bedrijf heeft het Access Linux Platform aangekondigd, wat het huidige Palm OS 5 'Garnet', moet gaan opvolgen. PalmSource heeft echter geen rechten meer op de naam Palm OS, aangezien het bedrijf de rechten van de naam vorig jaar mei volledig heeft overgedragen aan Palm. Het nieuwe besturingssysteem waar Palm aan werkt zou dus als enige de naam 'Palm OS' mogen gaan dragen. Overigens beweren de diverse bronnen dat Palm is begonnen met de ontwikkeling van zijn eigen besturingssysteem nadat het duidelijk werd dat het bod van het bedrijf op PalmSource te laag bleek en het bedrijf werd overgenomen door Access.