Hoewel Windows Mobile 2003 SE al heel wat verbeteringen bevat, had Microsoft nog enkele eigenschappen achterwege gelaten waar gebruikers al geruime tijd op zaten te wachten. Het ziet er volgens Brighthand echter naar uit dat de volgende versie, met codenaam Magneto, enkele belangrijke verbeteringen zal kennen. Zoals reeds geruime tijd bekend is, zal de volgende generatie van het mobiele besturingssysteem gebaseerd zijn op Windows CE 5.0, daar waar de basis tot nog toe gevormd werd door Windows CE 4.0.
Dit zal onder andere met zich meebrengen dat Magneto over Direct3D Mobile kan beschikken. Het lijkt er bovendien ook op dat zowel Pocket Word als Pocket Excel een opfrisbeurt zullen krijgen zodat ook tabellen en genummerde lijsten correct weergegeven zullen worden op Pocket PC's. Net zoals de desktopversie zal ook de Pocket-editie van Internet Explorer ondersteuning gaan bieden voor Security Zones. Tot slot zal ook de synchronisatiesoftware een nieuwe outfit krijgen en daarmee bij versie 4.0 aanbelanden.
Pocket PC's met Windows Mobile 2005 zullen overigens de laatste versie van het .NET Compact Framework, waarvan nog dit jaar versie 2.0 zal verschijnen, ingebakken krijgen in hun ROM-geheugen. Een andere verbetering in Windows Mobile 2005 zal onder andere ondersteuning voor device management zijn, zodat bedrijfsapplicaties op een veilige manier code en content kunnen downloaden en uitvoeren. Wat betreft communicatie zal er ook de mogelijkheid tot VoIP-telefonie zijn. Windows Mobile 2005, zoals de vermoedelijke naam van Magneto luidt, wordt in de eerste helft van 2005 verwacht.