Men had voor de pandemie een plan (gamepass) of dat een goed plan was is een heel ander verhaal, maar de PC games markt was toen HEEL anders. Toen kreeg je de pandemie en iedereen had geld over voor online entertainment, waaronder computer games (omdat ze het nergens anders aan konden uitgeven, zelfs niet aan WC papier

).
Nu is de markt weer anders met een enorme drive op AI, wat veel meer geld oplevert voor MS dan gaming (ze hebben een enorm lage winstmarge).
Microsoft denkt er heel veel geld mee te kunnen verdienen. Nou ja, OpenAI en Anthropic denken dat zij er een hele hoop mee kunnen verdienen en zijn daarom contracten met hyperscalers zoals Microsoft aangegaan voor toekomstige beschikbaarheid voor compute.
Naar het schijnt heeft alleen Microsoft (sinds 2022 tot nu) al 260 miljard USD aan AI (Datacenters + AI-servers) gespendeerd. In diezelfde periode is er zo'n 33 miljard aan AI-inkomsten binnengesippeld. Oh, daarmee bedoel ik niet Microsoft's inkomsten van AI, maar van alle cloud-AI diensten tezamen.
Die 100 miljard USD in 10 jaar voor de gaming tak, dat is maar een schijntje in vergelijking. Probleem is dat Microsoft geen controle (meer) heeft over het AI-verhaal en de daarbij horende kosten, maar wel over hun gaming-tak. Dus word daar hard in gesneden.
Het is niet voor niets dat de hyperscaler-tak van Microsoft, Google, Amazon en Oracle de nog maar 1 trede boven 'junk'-status zijn gewaardeerd door internationale bedrijven/banken, waardoor de hyperscaolers alleen nog geld kunnen lenen onder zeer ongunstige voorwaarden en enorme rentes. Dat is een rekening die alle burgers en bedrijven gaan betalen in de toekomst voor eenderwelke cloud-dienst of service van deze hyperscalers. Dat staat nu al vast.
Want al die geplande grote nieuwe AI-datacenters...daarvan zijn er een klein aantal enigzins operationeel, want onaf, of onvoldoende electriciteit, of onvoldoende koeling. NVidia heeft boekhoudkundig heel veel AI-servers aan de hyperscalers verkocht. Maar hoeveel daarvan zijn daadwerkelijk gerealiseerd door NVidia? En hoeveel staan er te verpieteren in magazijnen van de Hyperscalers? En hoeveel staan er te verpieteren in delen van datacenters die nog altijd stroomloos zijn?
Vragen die NVidia e hyperscalers wel weten, maar daarover compleet zwijgen, omdat anders de AI-bubbel allang geklapt zou zijn. De enige bedrijven die geld verdienen met AI zijn NVidia, AMD en de 3 geheugenfabrikanten. Alle andere bedrijven die bezig zijn in de gehele AI-industrie, deze draaien met gigantische verliezen. En sinds deze maand draaien de hyperscalers nu ook met verlies.
Al het inkomen van alle cloud-diensten en services van alle hyperscalers tezamen zijn niet hoog genoeg meer om de AI-uitgaven te bekostigen. Dus moeten de hyperscalers wel geld gaan lenen. Dit gebrek aan inkomen en contractueel verplichtte uitgaven voor uitbreiding, daar hebben de hyperscalers hun zeer lage status aan te danken.
Microsoft heeft deze kant van hun business dus niet meer onder controle. XBox wel. En dat deed het al enkele jaren niet zo geweldig. Nou ja, niet naar verwachting. Dus snijdt men daar dan maar tot op het bot, om nog enigzins een gevoel van controle te hebben.