Lionhead Studios, de ontwikkelstudio die in handen is van Microsoft en in 1996 werd opgericht door Peter Molyneux, sluit vrijdag zijn deuren. Begin maart werd bekendgemaakt dat de ontwikkeling van Fable Legends werd gestaakt en overwogen werd om de studio te sluiten.
Microsoft heeft tegenover Eurogamer bevestigd dat de studio op 29 april definitief sluit. De beslissing is genomen na een periode van zes weken van overleg met de medewerkers van Lionhead. Volgens Eurogamer hadden potentiële kopers geen interesse om de studio met zijn werknemers over te nemen. Medewerkers van de studio laten vrijdag op Twitter weten zich op te maken voor hun laatste werkdag.
Lionhead Studios werd in 1996 opgericht en bracht in 2001 de game Black & White uit. In 2004 kwam de eerste Fable-game voor de Xbox uit. Microsoft kreeg de studio in 2006 in handen en liet de ontwikkelaars nog meerdere Fable-games maken voor de Xbox 360.
In 2013 werd de ontwikkeling van Fable Legends aangekondigd, een onlinegame in het Fable-universum. Het had een free-to-play-game moeten worden voor Windows 10 en de Xbox One, maar in maart maakte Microsoft bekend de ontwikkeling van de game te staken. Destijds was het nog niet zeker of de studio ook gesloten zou worden.
Een duidelijke reden voor het stoppen met de ontwikkeling en daarmee het sluiten van de studio noemde Microsoft niet, maar het bedrijf suggereert dat de populariteit niet hoog genoeg was, met de claim dat "Microsoft Studio's zich blijft richten op het investeren in en ontwikkelen van games en franchises waar fans het meest enthousiast van worden en die ze graag willen spelen."