Windows Mobile 7 zou tóch op Windows CE gebaseerd zijn en compatibel zijn met alle applicaties die eerder voor Windows Mobile zijn gemaakt. Uit een eerder gerucht kon worden opgemaakt dat applicaties juist niet compatibel zijn.
Windows Mobile 6.1 en 6.5 waren beide gebaseerd op versie 5 van Windows CE, maar Windows CE 6 zou volgens de geruchten worden overgeslagen en Windows Mobile 7 zou op de gelijkgenummerde versie van Windows CE gebaseerd worden. Daarmee worden eerdere geruchten dat Windows Mobile 7 van de grond af aan zou worden opgebouwd, ontkracht. De bronnen van de tegengeluiden waarop de website WMPoweruser zich beroept, willen anoniem blijven, maar zouden bevestigen dat Windows Mobile 7 op Windows CE 7 gebaseerd is.
Hoewel nog weinig over Windows Mobile 7 bekend is, zou het nieuwe besturingssysteem op het os van de Zune HD van Microsoft lijken en een beperkte hoeveelheid hardware ondersteunen. Zo zou het beeldscherm bij voorkeur een oled-scherm moeten zijn. De applicaties die al jaren voor het Windows Mobile-platform worden geschreven, zouden op Windows Mobile 7 niet langer functioneren: een gerucht waar ontwikkelaars boos op reageerden. Als de nieuwe Windows Mobile, die in oktober 2010 verwacht wordt, echter inderdaad op Windows CE 7 gebaseerd zou zijn, zou ook de backward compatibility met alle reeds voor het platform ontwikkelde applicaties gewaarborgd zijn.