Sharp en Foxconn hebben in Taiwan een joint venture opgericht die zich vooral zal richten op de gezamenlijke inkoop van lcd-componenten. De twee bedrijven willen zo kosten besparen om beter te kunnen concurreren met LG en Samsung.
Volgens Digitimes zullen de twee bedrijven via de joint venture voornamelijk glassubstraten en kleurenfilters inkopen voor de productie van lcd's. Daarnaast gaat Foxconn via zijn dochterbedrijf Chimei Innolux lcd's met een beelddiagonaal van 20 tot en met 40" aan Sharp leveren. Sharp gaat op zijn beurt aan Chimei Innolux panelen leveren met een beeldformaat van 60" en groter. Sharp en Foxconn zijn ieder voor vijftig procent aandeelhouder van de nog naamloze joint venture.
Net als de schaalvoordelen van de gezamelijke inkoop van lcd-componenten, moet ook de wederzijdse levering van de panelen de kosten voor beide bedrijven drukken. Ook kan Chimei Innolux als onderdeel van de overeenkomst gebruikmaken van Sharps energiebesparende technologie voor lcd's, waarmee wellicht Sharps uv2a-pixeltechnologie en/of de Quattron-pixelconfiguratie wordt bedoeld. Sharp zal productiecapaciteit vrijmaken voor de productie van lcd's voor mobieltjes en tablets.
Foxconn was eerder in gesprek met Hitachi voor een samenwerking op het gebied van lcd-productie. Uiteindelijk besloot Hitachi om de krachten te bundelen met Sony en Toshiba voor de productie van kleine en middelgrote panelen. Een mogelijke reden voor deze volledig Japanse joint venture is de inbreng van Innovation Network Corp. of Japan, een investeringsfonds van voornamelijk de Japanse overheid. Het INCJ investeert ongeveer 2,5 miljard dollar in de joint venture, terwijl de resterende 30 procent door Hitachi, Sony en Toshiba wordt opgebracht.