deze uitspraak: “Net als velen van jullie voel ik dat het bijna zover is”
Het einde van AI? Daarmee bedoel ik niet de produkten van OpenAI/Anthropic zelf, zoals deze worden aangeboden aan gebruikers. Dat is niet het enige benodigheid van de AI-industrie.
Mocht morgen alle beloofde datecenters actief zijn bij alle hyperscalers (Google, Amazon AWS, Microsoft en Oracle) voor de gebruikers-behoeften, zoals OpenaI en in iets mindere mate Anthropic zichzelf inbeelden en de basis vormt voor hun IPO valuering...dan is 70 tot 75% van alle capaciteit van al die datacenters opgesoupeerd door OpenAI en Anthropic.
Een commercieel datacenter, welke miljarden kost om te bouwen en uit te rusten met de benodigde 'compute', dat maar over 2 klanten beschikt? Dat kan uitdraaien op een zeer dure gok voor elk van de hyperscalers. Zeker omdat zij in het gunstigste geval maar zo'n 10% van hun ingebeelde revenue halen op dit moment en dat dit zo rond 2030 gestegen is naar zo'n 20% van hun ingebeelde revenue-cijfers.
Kortom, OpenAI en Anthropic gaan nooit winst draaien, zoals zij nu bezig zijn met hun huidige prijsstellingen. Gegeven de de fortuinen die al gespendeerd zijn om OpenAI en Anthropic op de plek te krijgen waar zij nu zijn...betekent dat als zij vanaf nu geen kosten van training, en energieverbruik zouden hebben, zij rond 2032/2033 uit de rode cijfers zouden zijn, mits zij hun huidige prijzen voor tokenverbruik met 10 zouden vermenigvuldigen. Dat wil zeggen, voor API-toegang. De vaste prijs per maand abonnementen in huidige vorm gaan met de beste wil van de wereld nooit winstgevend worden. Simpelweg onmogelijk.
Maar dat is dus het probleem, de hyperscalers moeten gaan gokken met de uitrol van hun nieuwe datacenters. Deze konden daarvoor altijd tegen gunstige voorwaarden geld lenen, want zij konden teren op hun gegarandeerde inkomsten van al hun andere cloud-produkten die zij aan de rest van de bedrijven ter wereld verhuren.
Die inkomsten zijn niet spectaculair toegenomen, want de meeste bedrijven zitten kwa prijs/prestatie wel goed in dat cloud eco-systeem. Echter, zet dat af tegen de uitgaven die de AI-industrie nodig heeft en contractueel zijn vastgelegd en alle hyperscalers zien hun hele jaarlijkse inkomen "verdampen" in hun AI-uitgaven.
En wie zijn daar totaal niet blij mee? De banken/fondsen die geld lenen aan hyperscalers voor de uitbouw van datacenters. Hun voorwaarden om geld te lenen aan hyperscalers zijn nu helemaal niet zo voordelig meer, want zij geloven er niet meer in dat de gehele AI-industrie binnen de beloofde tijd (if ever) ooit winstgevend gaat worden.
En dat betekend dat hyperscalers dus eigen vermogen aan moeten gaan spreken om hun AI-datacenters uit te rollen. Vandaar dat er lang niet zoveel nieuwe datacenters worden gebouwd en/of nog niet verder zijn dan een stuk geruimde grond.
Want eigen vermogen uitgeven, dat is al iets waar Amerikaanse bedrijven huiverig en allergisch voor zijn, maar dan ook nog eens voor maar 2 klanten? 2 Klanten die vooral bewezen hebben dat zij bij lange na niet solvent genoeg zijn om hun rekeningen op eigen kracht te kunnen betalen? En dat ook nooit gaan doen binnen afzienbare tijd? Mits zij hun huidige prijzen niet met een factor 10 of meer vehogen, bedoel ik.
En AI-gebruikers vinden de huidige (onrealistisch lage) prijsstelling van AI al veel te hoog. Alle LLMs maken gebruik van transformers en hebben flink uit de kluiten gewassen GPUs nodig om snel genoeg het volgende token te voorspellen. Een bijzonder inefficiente opstelling. Welke nooit winstgevend gaat worden, omdat deze opstelling stupide is en ook niet beter gaat worden in de toekomst.
Bouwers van GPUs, dat zijn de enige bedrijven die in de huidige opstelling wel winst draaien. En nu dus ook als een dolle hun vermogen als lening aan AI-bedrijven aanbieden, zolang deze AI-bedrijven dat geld gebruiiken om de GPUs van die bouwers te kopen. en daardoor dus het gehele AI-circus in stand houden.
De enige weg hieruit is efficiëntie. AI/LLMs zijn bij lange na niet efficient genoeg om ooit winstgevend te kunnen worden...op eigen kracht, bedoel ik dan. De huidige industrie kan wel blijven voortbestaan mits er genoeg
sukkels VCs bodemloos geld in AI blijven pompen.
Efficiëntie is het enige wat AI als industrie kan redden. En dat gaat dus nooit gebeuren met bedrijven als NVidia en hun CUDA software-stack.