Forbes schrijft dat het bedrijf SonicBlue vorige week zijn faillissement heeft aangevraagd volgens het zogenaamde 'Chapter 11'-principe en verschillende divisies zal afstoten. Veel productlijnen zullen overgenomen door andere bedrijven: zo zijn er naar verluidt gesprekken gaande met onder andere Opta Systems en het Japanse D&M Holdings. SonicBlue stond bekend om zijn onconventionele bedrijfsvoering, innovatieve multimediaproducten als de Rio en ReplayTV, en marketingdeals met bedrijven als Nike en Dell.
Het bedrijf ging sinds zijn oprichting in 1989 door het leven als S3 en concentreerde zich op grafische chips, maar deze markt bleek niet levensvatbaar genoeg te zijn. S3 kocht daarom in november 2000 Diamond Multimedia en verkocht de grafische afdeling aan VIA. Hierop lanceerde het bedrijf verschillende multimediaproducten, waaronder de mp3-spelers uit de Rio-serie. De laatste jaren was SonicBlue volgens Forbes een interessant bedrijf om te volgen, maar niet om in te investeren: de aandelenkoers sprong regelmatig omhoog en omlaag en varieerde tussen 6 cent en 6 dollar.