SiliconValley.com heeft een artikeltje gepost over de geschiedenis van AMD en de rol die opperhoofd en mede-oprichter Jerry Sanders voor AMD heeft betekend. Voor de oprichting van AMD in 1969 werkte Sanders samen met Gordon Moore en Bob Noyce bij Fairchild Semiconductor. De laatste twee heren verlieten Fairchild in 1968 om Intel op te richten. Nadat Intel zich met de komst van de IBM Personal Computer van een glorieuze toekomst had verzekerd, werd AMD in 1982 aangetrokken als tweede bron voor de produktie van x86 processors. In 1987 werd dit out-sourcing contract abrupt beeindigd, waarna een hevige juridische battle ontstond die pas in 1995 tot een vredig einde kwam toen beide partijen een licentie overeenkomst sloten. AMD kreeg hiermee de mogelijkheid om zelf ontwikkelde x86-compatible processors te produceren.
Het eerste design van AMD was de weinig succesvolle K5, die een jaar te laat werd gereleased en het bovendien moest afleggen tegen de 6x86 van Cyrix, op dat moment de populairste 'alternatieve' processor. Meer succes werd bereikt met de K6, een ontwerp dat afkomstig was van het in 1996 door AMD overgenomen NexGen. De K6 leverde AMD weliswaar een redelijk marktaandeel op in de low-end markt, maar kon niet voorkomen dat de verliezen aanzienlijk toenamen door de zware concurrentiestrijd met Intel. Sinds de introductie van de Athlon in 1999 bevindt AMD zich weer een duidelijke opwaartste spiraal en wordt er op bepaalde gebieden zelfs beter gepresteerd dan aartsrivaal Intel:
The intense rivalry between the two firms started when AMD's second-source agreement began falling apart. This agreement, which gave AMD rights to copy the microcode -- the core instruction software -- used in Intel's processors allowed AMD to develop clones of Intel chips. In 1987, Intel abruptly stopped providing AMD with information as it had been doing in its original agreement. After efforts at arbitration failed, AMD eventually sued Intel, leading to the longest, most contentious legal battle in Silicon Valley history.
After more than seven years of suits and countersuits and millions of dollars in legal fees, the two companies entered into a cross-licensing deal in 1995, ending all litigation. The settlement permitted AMD, whom Intel Chairman Andy Grove once referred to as the ``Milli Vanilli of the semiconductor industry,'' to develop microprocessors, using its own microcode, that were compatible with the Intel architecture. Sanders said that the long-running litigation was particularly debilitating for the company, and it was through his own dogged determination and obsession for justice that AMD kept fighting.
``Competing with Intel is something I wouldn't wish on anyone,'' Sanders said in an interview. ``My life was much better when Bob Noyce was alive and our relationship was more collegial.''
[...] investors tend to be a jittery bunch when it comes to AMD. The company has had so many internal boom-to-bust cycles that some still-cynical investors are waiting for what they believe is inevitable -- Intel starting another price war or AMD making another manufacturing mistake.
``The company doesn't get any respect on Wall Street because they obviously have a checkered past in terms of disappointing people,'' said Steve Shapiro, president of Intrepid Capital Management, a New York-based fund. ``They have great new products, and if anything, I'd argue that they are executing significantly better than Intel . . . It's absolutely a legitimate turnaround.''